-
Услуги
БИЗНЕС-УСЛУГИ
ВИЗЫ И РЕЗИДЕНТСТВО
ДОКУМЕНТНЫЕ УСЛУГИ
ЮРИДИЧЕСКИЕ УСЛУГИ
EMIRATES ID
БУХГАЛТЕРСКИЕ УСЛУГИ
- О нас
- Материалы
- Запросить услугу
Холдинговая компания — не решение первого года. Для большинства основателей она становится оправданной по стоимости и сложности только когда активны как минимум два из четырёх триггеров ниже. Если действует лишь один, плоская структура из одной компании, скорее всего, ещё в порядке.
Ниже примерно AED 5 миллионов выручки холдинговый слой редко себя окупает. Выше него разница между квалифицируемым и неквалифицируемым доходом, и возможность изолировать прибыль в правильной компании, начинает превышать годовую стоимость содержания структуры.
В плоской структуре из одной компании обязательства операционной компании находятся в одном шаге от основателя. Холдинговая компания позволяет отделить торговый риск (в операционной дочерней компании) от накопленной стоимости — нераспределённой наличности, недвижимости, IP — которая держится на уровень выше.
Второй бренд, вторая лицензия, объект недвижимости, инвестиционный портфель — каждый из них, прикрученный к исходной операционной компании, умножает риск и запутывает учёт. Модель «холдинг — дочерние компании» даёт каждому начинанию собственную обособленную компанию под одним владельцем.
Покупатели и инвесторы приобретают акции в чистой компании. Если IP, недвижимость и торговый бизнес сидят в одной компании, каждый вопрос due diligence сложнее, а сделка — запутаннее. Холдинговая структура, построенная за 18–24 месяца до разговора, стоит гораздо больше, чем собранная в панике во время него.
Если вы читаете это с двумя или более активными триггерами — остальная часть статьи это операционная карта. Если активен лишь один — честный ответ обычно: ещё не пора.
Единой «холдинговой компании ОАЭ» не существует. Есть четыре действительно разных вехикула в четырёх разных юрисдикциях, и три из пяти конкурирующих гайдов на эту тему путают географию. Точно: ADGM находится в Абу-Даби. RAK ICC — в Рас-эль-Хайме. DIFC и JAFZA Offshore — в Дубае. «ОАЭ», а не «Дубай» — правильный контейнер для этого решения.
| ADGM SPV | DIFC Prescribed Company | RAK ICC International Company | JAFZA Offshore | |
|---|---|---|---|---|
| Эмират | Абу-Даби | Дубай | Рас-эль-Хайма | Дубай |
| Правовая система | Общее право (английское) | Общее право (суды DIFC) | Общее право (офшор) | Офшор (регламент JAFZA) |
| Тип | Финансово-центровая компания | Финансово-центровая компания | Офшор (нерезидент) | Офшор (нерезидент) |
| Можно торговать внутри ОАЭ? | Нет (холдинг/SPV) | Нет (холдинг/квалифицирующая цель) | Нет — только офшор | Нет — только офшор |
| Базовая пошлина регистрации | ~USD 1 900 (~AED 7 000) | Регистрация ~USD 100; годовая лицензия ~USD 1 000 | от ~AED 7 500 | ~AED 15 000–19 000 |
| Реальная стоимость 1-го года | AED 75 000–150 000 с substance + CSP | Существенно выше базовой пошлины — директор от CSP обязателен | ~AED 13 000–18 000 включая продление | ~AED 18 000–22 000; продление ~AED 2 500 |
| Принятие банками | Сильное | Сильное | Умеренное | Умеренное |
| Кому подходит | Группа, готовая к инвесторам, арбитраж ICC, будущее привлечение | Холдинг IP / структурного финансирования, премиум-позиционирование | Экономичный чистый холдинг активов | Дубай-якорный офшорный холдинг |
Два уточнения, которые таблица сжимает. Во-первых, базовые пошлины регистрации и реальные расходы — это разные числа. Официальные пошлины DIFC Prescribed Company крошечные, но директор от Corporate Service Provider (CSP) обязателен, и расходы на CSP доминируют в реальном счёте. Государственная пошлина ADGM SPV около USD 1 900, но реалистичная стоимость первого года с зарегистрированным адресом, CSP и комплаенсом — AED 75 000–150 000. Если кто-то называет вам плоские «AED 12 000–50 000» за это, он называет заголовочные пошлины, а не реальную стоимость содержания структуры.
Во-вторых, ADGM и DIFC не взаимозаменяемы с RAK ICC и JAFZA Offshore. ADGM SPV и DIFC PC находятся внутри финансовых центров общего права с более сильным принятием банками и доверием инвесторов. RAK ICC и JAFZA Offshore — офшорные, нерезидентные вехикулы — чистые инструменты международного холдинга и защиты активов, которые не могут торговать внутри ОАЭ. Все четыре могут держать акции; это не один и тот же инструмент.
Режим DIFC Prescribed Company был переформирован Регламентом DIFC Prescribed Company Regulations 2024, и есть дополнительные поправки, предложенные на 2026 год, которые расширили бы право на регистрацию. Считайте режим 2024 года действующим правом; изменения 2026 года — предложены, а не приняты — проверяйте их статус, прежде чем на них опираться.
Не хотите разбираться с этим в одиночку? Sarmat — сертифицированный KHDA учебный центр и зарегистрированный центр печати в Дейре (Дубай). Напишите нам в WhatsApp — мы отвечаем на такие вопросы каждый день.
Этот раздел читайте медленно, потому что самое распространённое утверждение о холдинговых компаниях — «они не платят налогов» — неверно как безусловное заявление, и действие по безусловной версии — это способ создать налоговую проблему, а не решить её.
Внутренние дивиденды действительно чистые. Компания ОАЭ, получающая дивиденды или распределения прибыли от другой компании ОАЭ — ваш холдинг, получающий дивиденды снизу от вашей операционной дочерней компании в ОАЭ — освобождена от корпоративного налога, без условий. Эта часть работает как обещано.
Иностранные дивиденды и прирост капитала освобождены только по правилу participation exemption. Если ваш холдинг владеет иностранной дочерней компанией, дивиденды и прибыль от неё освобождены только при выполнении условий participation exemption: в широком виде — владение не менее 5% дочерней компании (или стоимость приобретения выше AED 4 миллионов, если доля меньше), 12-месячный период владения, дочерняя компания облагается налогом не менее 9% в своей юрисдикции, и не более половины активов дочерней компании являются неквалифицируемыми. Не выполнили условие — доход облагается налогом.
Владение акциями и ценными бумагами в инвестиционных целях — это перечисленная Qualifying Activity, поэтому холдинговая компания в свободной зоне может зарабатывать 0% на таком доходе — но только пока сохраняет полный статус Qualifying Free Zone Person (QFZP). Этот статус требует достаточного substance в свободной зоне, соблюдения трансфертного ценообразования, аудированной финансовой отчётности и — критически — удержания неквалифицируемой выручки ниже потолка de minimis, который равен меньшему из 5% общей выручки или AED 5 миллионов. Нарушите потолок de minimis — компания теряет статус QFZP, и ставку 0%, на этот налоговый период и следующие четыре. 0% реальна; она не автоматическая.
Честное резюме: холдинговая компания делает квалифицируемый доход налогово-эффективным. Она не делает группу свободной от налогов. Структуру стоит строить ради защиты активов, чистой группы и реальных освобождений — а не ради безусловного обещания 0%, которого не существует. Базу по правилу 9% и основы QFZP, которые этот раздел предполагает, смотрите в гайде Sarmat по правилу 9% корпоративного налога ОАЭ.
Вот часть, которую конкуренты пропускают. Решив провести реструктуризацию, вам надо реально перевести операционный бизнес под новую холдинговую компанию — а передача бизнеса или его активов по умолчанию является налогооблагаемым событием. Корпоративный налог ОАЭ предусматривает две избираемые льготы, делающие это налогово-нейтральным, обе с условиями и обе с клобэком (возвратом льготы).
BRR покрывает передачу целого бизнеса, или его независимой части, в обмен на акции — маршрут «обмен акций», который большинство основателей используют, чтобы подвести операционную компанию под новый холдинг. При действительном выборе льготы передающая сторона не признаёт налогооблагаемой прибыли. Условия: обе стороны — резиденты ОАЭ (или нерезидент с постоянным представительством в ОАЭ); одинаковый финансовый год и стандарты учёта; действительные коммерческие причины реструктуризации; и любая денежная составляющая возмещения удерживается ниже меньшего из чистой балансовой стоимости активов или 10% номинальной стоимости выпущенных акций. Есть одно условие, которое ловит основателей — BRR недоступна, если любая из сторон является QFZP. Если ваш новый холдинг — это QFZP свободной зоны, вы можете не суметь использовать BRR для налогово-нейтрального перевода бизнеса. Это напряжение реально, и именно такое решение нужно вынести перед консультантом до того, как вы что-либо зарегистрируете.
QGR покрывает передачу отдельных активов и обязательств между компаниями, которые находятся в общем владении не менее чем на 75%, опять же при одинаковом финансовом годе и стандартах учёта. Это маршрут для перемещения объекта недвижимости или части IP между компаниями группы, а не передачи целого бизнеса.
Обе льготы возвращаются (clawback), если в течение двух лет с момента передачи полученные вами акции продаются кому-то за пределами группы, или переданный бизнес сам передаётся снова. Это не совпадение с заголовком статьи. Это структурная причина, по которой сроки реструктуризации имеют значение: если вы проводите реструктуризацию, когда выход уже в 12 месяцах, окно клобэка и сделка сталкиваются. Стройте холдинговую структуру, когда выход в двух с лишним годах, а не когда он неминуем.
Для простого случая — одна операционная компания ОАЭ, один основатель, переход к модели «холдинг — дочерняя компания» — последовательность примерно такая:
Если вы перемещаете в ОАЭ существующую иностранную компанию, а не реструктурируете компании ОАЭ — это другой процесс, смотрите гайд Sarmat по корпоративной редомициляции. Для общего вопроса «свободная зона или mainland», лежащего под всем этим, сравнение mainland и designated free zones покрывает сторону операционной компании.
Решение о холдинговой компании — одно из немногих, где сделать его на год раньше — потратить деньги, а сделать на год позже — прямо перед выходом — потратить гораздо больше. Карта выше — это операционная форма; часть, которая действительно нуждается в консультанте, — это взаимодействие между вашим конкретным выбором юрисдикции, вопросом QFZP и правом на Business Restructuring Relief, потому что эти три вещи взаимодействуют способами, зависящими от ваших цифр.
Setup-трек 100-Step Business Accelerator покрывает структурный и операционный уровень для основателей, строящих модель группы, а Business Setup Service от Sarmat занимается регистрацией и обновлением записей лицензии. Для самого структурного решения — какая юрисдикция, доступна ли BRR, как выстроить последовательность обмена акций — консультация в WhatsApp это правильная точка входа, потому что ответ действительно зависит от вашей выручки, ваших дочерних компаний и ваших сроков. Самая дорогая ошибка по этой теме — относиться к холдинговой компании как к безусловному налоговому щиту. Это инструмент защиты активов и структуры группы, делающий квалифицируемый доход эффективным — построенный в правильное время, в правильной юрисдикции, он стоит гораздо больше, чем одна налоговая строка.
Когда активны как минимум два из четырёх триггеров: выручка перешла примерно AED 5 миллионов, личные активы под угрозой из-за плоской структуры, более одного бизнеса или актива для удержания, или выход / привлечение инвестиций / передача поколению через 18+ месяцев. Один триггер обычно не оправдывает стоимость.
Зависит от дохода. Дивиденды от дочерней компании ОАЭ освобождены безусловно. Дивиденды и прирост капитала от иностранной дочерней компании освобождены только при выполнении условий participation exemption. Холдинг в свободной зоне может зарабатывать 0% на квалифицируемом холдинговом доходе, но только сохраняя полный статус QFZP, включая потолок de minimis. Холдинговая компания делает квалифицируемый доход налогово-эффективным — она не делает группу свободной от налогов.
Может быть, но не автоматически. Корпоративный налог ОАЭ предусматривает Business Restructuring Relief (для передачи целого бизнеса в обмен на акции) и Qualifying Group Relief (для внутригрупповых передач активов). Обе — избираемые льготы с условиями, и обе возвращаются, если полученные акции или переданный бизнес отчуждаются в течение двух лет. BRR также недоступна, если любая из сторон является QFZP.
ADGM SPV (Абу-Даби) и DIFC Prescribed Company (Дубай) — компании финансовых центров общего права с сильным принятием банками, подходят для групп, готовых к инвесторам. RAK ICC (Рас-эль-Хайма) и JAFZA Offshore (Дубай) — офшорные, нерезидентные вехикулы — экономичные инструменты чистого холдинга активов, которые не могут торговать внутри ОАЭ.
Базовая регистрация — от примерно AED 7 500 (RAK ICC) до AED 15 000–19 000 (JAFZA Offshore, государственная пошлина ADGM SPV). Реальная стоимость первого года — это число, которое имеет значение: вехикул RAK ICC или JAFZA Offshore обходится примерно в AED 13 000–22 000 включая продление, а ADGM SPV с надлежащим substance и CSP — AED 75 000–150 000 в первый год. Пошлины регистрации малы; CSP, substance и банкинг — реальная стоимость.
Да, но это обычно самый медленный шаг процесса реструктуризации. Компании ADGM и DIFC, как правило, имеют более сильное принятие банками, чем офшорные вехикулы. Закладывайте несколько недель и ожидайте вопросов о substance и источнике средств.
Для чистой холдинговой функции нормальна компания финансового центра (ADGM SPV или DIFC Prescribed Company) или офшорный вехикул (RAK ICC, JAFZA Offshore) — mainland редко бывает правильным домом для холдингового слоя. Выбор между компанией финансового центра и офшорным вехикулом сводится к принятию банками, ожиданиям инвесторов и бюджету.
Helping individuals and businesses navigate UAE government procedures with precision and ease.Based in Dubai. Local experts. Government-compliant.
Proudly based in Dubai